de Matt Brooks, Kasisto | May 2, 2025
EN Version
As we progress through 2025, we’re pleased to share our financial performance for the first quarter. This update reflects our ongoing commitment to transparency and responsible stewardship of our resources.
Financial Highlights
- Checking Account Balance (March 31, 2025): $27,201
- Credit Card Balance (March 20, 2025): $46
- Bookclub proceeds (March 31, 2025): $1,758 gross | $1,700 net…on track to meet budget goal
- Investment Accounts Total (March 31, 2025): $596,816 (does not include Reed Trust because it’s a separate entity managed by E-USA. For Reed Trust details see below).
Account Activity Overview
Checking Account Balances
| Date | Balance |
|---|---|
| January 31 | $34,286 |
| February 28 | $34,022 |
| March 31 | $27,201 |
Credit Card Balances
| Date | Balance |
|---|---|
| January 20 | $1,882 |
| February 20 | $866 |
| March 20 | $46 |
Note: The substantial reduction in credit card balance over the quarter reflects excellent credit management.
Investment Account Summary
| Account | Opening Balance | Closing Balance | Net Change |
|---|---|---|---|
| Endowment | $277,708 | $282,468 | +$4,760 |
| Unrestricted | $314,208 | $314,348 | +$140 |
| Reed Trust | $405,741 | $408,614 | +$2,873 |
Endowment Account: The Endowment grew modestly due to interest and dividend income, despite market volatility.
Unrestricted Investments: Remained stable with slight growth, supported by interest income and a conservative asset mix.
Reed Trust: Posted slight overall growth, driven by steady income even as investment values fluctuated modestly. Reminder: the Reed Trust is a separate legal entity that Esperanto-USA manages. This year, the projected proceeds, $14,400, are going to support NASK in Toronto.
Investment Charts
Notable Activities from the Office of the Treasurer:
- Matt and Amanda met with Morgan Stanley (MS) for the Q1 review of our accounts.
- We discussed potentially engaging them to actively manage our accounts.
- Our Endowment investments are heavily indexed on the conservative side (fixed-income), which paid off since market fluctuations didn’t impact them as much.
- Our Unrestricted investments are moderately risk-based with 70% of the assets being equity and more impacted by market fluctuations.
- The Reed Trust is approximately 50/50 equity to fixed income funds, which is why it saw some impact from market fluctuations and more so than the Endowments.
- Morgan Stanley sent documents proposing how they would perform that service if we choose.
- There is a fee associated with each; we would most likely only move the Unrestricted and Reed Trust funds since the Endowments should remain mostly in fixed-income/non-volatile investments.
- More details to come; however, the compelling news was that MS managed accounts saw 8+% growth despite the volatility in the first quarter.
- This was mostly due to a move towards foreign investments after the 2024 elections.
Looking Ahead
We continue to focus on:
- Finalizing the cleanup of our QuickBooks Online data…we were able to reduce this expense by ~$600 but have had technical difficulties with the migration to the new account.
- Analyzing Morgan Stanley’s proposals for active account management.
- Preparing for the upcoming DLK and NASK program, supported by the Reed Trust.
Your support enables us to maintain financial health and pursue our mission effectively. For questions or more details, please contact mi at kasisto@esperanto-usa.org.
Dum ni progresas tra 2025, ni ĝoje prezentas nian financraporton por la unua kvaronjaro. Ĉi tiu ĝisdatigo reflektas nian daŭran engaĝiĝon al travidebleco kaj respondeca administrado de niaj rimedoj.
Ĉefaj Financaj Indikiloj
- Saldo de la Kuranta Konto (31-an de marto 2025): 27 201 $
- Kredita Karta Saldo (20-an de marto 2025): 46 $
- Enspezo de la libroservo (31-an de marto 2025): 1 758 $ malneta | 1 700 $ neta… Survoje por atingi nian buĝetitan celon
- Tuta Investa Saldo (31-an de marto 2025): 596 816 $ (ne inkluzivas la Reed Trust, ĉar ĝi estas aparta jura ento administrata de Esperanto-USA; por detaloj vidu sube)
Resumo de Konto-Movoj
Saldoj de la Kuranta Konto
| Dato | Saldo |
|---|---|
| 31-a de januaro | 34 286 $ |
| 28-a de februaro | 34 022 $ |
| 31-a de marto | 27 201 $ |
Saldoj de la Kredita Karto
| Dato | Saldo |
|---|---|
| 20-a de januaro | 1 882 $ |
| 20-a de februaro | 866 $ |
| 20-a de marto | 46 $ |
Rimarko: La signifa redukto de la kredita karta saldo dum la kvaronjaro reflektas bonegan kredit-administradon.
Resumo de la Investaj Kontoj
| Konto | Komenca Saldo | Fina Saldo | Neta Ŝanĝo |
|---|---|---|---|
| Fondusoj | 277 708 $ | 282 468 $ | +4 760 $ |
| Nelimigita | 314 208 $ | 314 348 $ | + 140 $ |
| Reed Trust | 405 741 $ | 408 614 $ | +2 873 $ |
- Fondusa Konto: La Fondusoj iomete kreskis pro enspezoj de interezoj kaj dividendaj pagoj, spite al merkataj fluktuoj.
- Nelimigitaj Investoj Konto: Restis stabila kun eta kresko, subtenata de intereza enspezo kaj konservativa investa miksaĵo.
- Reed Trust: Montris modestan kreskon danke al konstanta enspezo malgraŭ moderaj valor-ŝanĝoj en investoj.
Memorigo: la Reed Trust estas aparta jura ento administrata de Esperanto-USA. En 2025, la prognozitaj enspezoj (14 400 $) subtenos la NASK-programon en Toronto.
Financaj Diagramoj pri la Investokontoj
Elstaraj Agoj de la Kasisto-Oficejo
- Matt kaj Amanda renkontiĝis kun Morgan Stanley (MS) por la K1-revido de niaj kontoj.
- Ni diskutis eblon taski ilin pri aktiva administrado de niaj investoj.
- Niaj Fondusaj investoj estas konservative aranĝitaj (ĉefe fiksenspezaj), kio pruviĝis utila dum merkataj ŝanĝoj.
- La Nelimigitaj investoj havas pli da riska enhavo (ĉ. 70% en akcioj), tial pli sentemaj al merkataj ŝanĝoj.
- La Reed Trust havas proksimume 50/50 dividon inter akcioj kaj fiksenspezaj valorpaperoj, kio klarigas ĝian mezuman reagon al merkataj fluktuoj.
- Morgan Stanley sendis proponojn por eventuala konto-administrado, kun asociita kotizo. Pli probable ni tasku ilin nur pri la administrado de la Nelimigitaj kaj Reed Trust investoj, ĉar la Fondusoj restos plejparte en stabilaj investaĵoj.
- Rimarkinda fakto: MS-administrataj kontoj atingis pli ol 8% kreskon en K1, ĉefe pro strategia turniĝo al eksterlandaj investoj post la usonaj elektoj de 2024.
Rigardante Antaŭen
Ni daŭre fokusas pri:
- Plenumi la transiron kaj purigadon de niaj datumoj en QuickBooks Online. Ni sukcesis redukti ĉi tiun koston je ~600 $, kvankam ni spertis teknikajn defiojn kun la migrado.
- Analizi la proponon de Morgan Stanley pri aktiva konto-administrado.
- Pretiĝi por la venonta DLK k NASK-programo, subtenata de la Reed Trust.
Via subteno ebligas al ni konservi financan sanon kaj efike plenumi nian mision. Por demandoj aŭ pli da informo, bonvolu kontakti min ĉe: kasisto@esperanto-usa.org.